واقع تأثير تفعيل سياسة الشّمول المالي على تعزيز الاستقرار المالي في بعض الدّول العربيّة

Abstract

المـلخــــص: تهدف هذه الدراسة الى تقدير أثر تفعيل سياسة الشمول المالي على الاستقرار المالي في 6 دول عربية المتمثلة في دول المغرب العربي )الجزائر، تونس ،المغرب(وبعض دول الخليج )السعودية ،الإمارات العربية ،قطر خلال الفترة الممتدة من 2004الى 2020،تمتمثيل الاستقرار المالي ب Bank z-score،أما متغيرات الشمول المالي ممثلة في مؤشرات الوصول الى الخدمات المالية : عدد فروع البنوك التجارية وعدد أجهزة الصراف الآلي ، بالإضافة الى متغيرات الاقتصاد الكلي نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي ،التضخم ، إيرادات المحروقات لإتمام نموذج الدراسة. وقد تم استخدام نموذج (Panel-Data) وطريقة متوسط المجموعة المدمجة (PMG) لدراسة العينة، وقد أظهرت نتائج الدراسة وجود أثر إيجابي ومعنوي لعدد فروع البنوك وأجهزة الصراف الآلي على الاستقرار المالي في المدى الطويل، أما المدى القصير عدد الصرافات الآلية يؤثر وبشكل سلبي على الاستقرار المالي. Abstract : This study aims to estimate the impact of activating the financial inclusion Policy on Financial stability on 6 Arab countries represented in the Maghreb countries (Algeria, Tunisia, Morocco) and some Gulf countries (Saudi Arabia, the United Arab Emirates, Qatar) during the period from 2004 to 2020.The stability represented Financial inclusion with Bank z-score, as for the variables of financial inclusion represented in the indicators of access to financial services: the number of commercial bank branches and the number of Automated Teller Machines (ATMs), in addition to the macroeconomic variables, per capita GDP, inflation, and fuel revenues to complete the study model. The (Panel-Data) model and the combined average group (PMG) method were used to study the sample, and the results of the study showed a positive and significant impact of the number of bank branches and ATMs on financial stability in the long run, while the short run the number of ATMs affects and negatively on financial stability. Résumé : Cette étude vise à estimer l'impact de l'activation de la politique d'inclusion financière sur la stabilité financière dans 6 pays arabes représentés dans les pays du Maghreb (Algérie, Tunisie, Maroc) et certains pays du Golfe (Arabie saoudite, Émirats arabes unis, Qatar) au cours de la période de 2004 à 2020. La stabilité représentée Inclusion financière avec Score z de la banque (Bank z-score), quant aux variables d'inclusion financière représentées dans les indicateurs d'accès aux services financiers : le nombre d'agences bancaires commerciales et le nombre de distributeurs automatiques de billets, en plus de la situation macroéconomique variables, le PIB par habitant, l'inflation et les revenus du carburant pour compléter le modèle d'étude. Le modèle (Panel-Data) données du panel et la méthode combinée du groupe moyen(PMG) ont été utilisés pour étudier l'échantillon, et les résultats de l'étude ont montré un impact positif et significatif du nombre d'agences bancaires et de guichets automatiques sur la stabilité financière à long terme, tandis qu’a court terme, le nombre de guichets automatiques affecte et négativement sur la stabilité financière.